Kolik byste měli skutečně sázet? Kellyho staking otestovaný na 152 reálných value betech

Naše studie akumulátorů skončila jediným přeživším: value signály, hrané jako singly. To klade jedinou sázkovou otázku, na které záleží: kolik na jednu sázku? Otestovali jsme to na našem skutečném záznamu — 152 vypořádaných value betů (84 vyhráno, 68 prohráno; 55.3% při průměrném kurzu 2.43, break-even 41.2%) — a potom jsme poctivě stresově otestovali každý systém.

Svůdnost: co se skutečně stalo

Počáteční bankroll 1,000 lei, reinvestování, na skutečné historické posloupnosti:

Přečtěte si tu tabulku a každý instinkt říká: sázet víc. Přesně takhle si sázkaři po dobrém měsíci obhajují příliš velké sázky — tak jsme ten měsíc spustili znovu. Pět tisíckrát.

Pravda: 5,000 alternativních vesmírů

Monte Carlo, stejných 152 sázek, každá vyhrává se svou spravedlivou pravděpodobností (tj. za předpokladu, že náš naměřený edge je skutečný):

Dvě věci rozbíjejí instinkt „sázet víc“:

1. Medián se téměř nehýbe. Ztrojnásobení vkladu z 1% na 3% posune typický výsledek z 1,056 na 1,091 — zlepšení o 3% za 3× větší riziko. Veškerý dodatečný zisk v historické tabulce výše byl multiplikovaná náhoda, ne multiplikovaný edge.
2. Ocas se rozjíždí. Při 1% flat je drawdown 30%+ událost s pravděpodobností 2%. Při 3% je to 77% — téměř jistota, i se skutečným edge. A drawdown 30% je bod, kdy skuteční lidé opouštějí dobré procesy. (Ve scénáři, kde je náš edge iluze — a to nelze nikdy vyloučit ani po 152 sázkách — končí 3% staking pod nulou v 59% vesmírů.)

Proč je 3% hrana propasti

Náš průměrný full-Kelly podíl napříč těmito sázkami je 2.9%. Flat 3% staking je tedy full Kelly — teoretické maximum růstu pokud je odhad edge přesně správný. Odhady edge z 152 sázek nikdy nejsou přesné a Kelly při nadhodnoceném edge znamená systematické přestřelování: menší růst a větší riziko. Proto profesionálové sázejí zlomek Kelly, ne Kelly.

Doktrína, kterou skutečně používáme

1. Flat 1% na signál (≈ quarter-Kelly pro velikosti našeho edge) — udrží ~95% dosažitelného mediánu za desetinu rizika zničení
2. Denní limit expozice ~10% — naše nejvytíženější dny generují 10–16 současných signálů; bez limitu je to šestina bankrollu během jednoho odpoledne
3. Half-Kelly je povýšení, které je třeba si zasloužit, ne zvolit: až po ~500 vypořádaných sázkách s intervalem spolehlivosti na CLV, který vylučuje nulu
4. Nikdy nezvyšovat sázky po prohrách — drawdown 8% je součást procesu, ne důkaz proti němu

Nejužitečnější věta v celé téhle studii: velikost pozice nemůže vytvořit edge, ale může ho naprosto zničit. Nejprve najděte edge (takto měříme ten náš), potom sázejte dost malé částky, abyste přežili, pokud se v něm mýlíte.

Otestujte vlastní záznam ve stresu — velikost vzorku, pravděpodobnost štěstí, všechno — s naším bezplatným nástrojem pro audit tipstera.