favorite-longshot bias は、ベッティング市場で最も古く、最もしぶとい発見の一つです。ロングショットは本命より体系的に value が悪い。ベッターは大きな配当の夢に高く払ってしまい、ブックメーカーはそれを知ったうえで、マージンの不釣り合いな部分を高オッズ側に乗せています。
その規模は小さくありません。何十年もの研究で、大本命は公正値より数％低いリターンにとどまり、極端なロングショットは1回あたり20%以上の損失を生むことさえあります。軟らかいブックメーカーが付けた15.00のアンダードッグは、真の確率がオッズ20.00に近いかもしれません。つまり、価格の4分の1に相当する隠れた手数料を払っているのです。
これは、素朴な value model を読むうえで実務上の意味があります。市場のオーバーラウンドを結果に均等配分すると、ロングショットは常に value に見えがちですが、実際はそうではありません。真面目な devigging では、アンダードッグからより多くマージンを差し引く必要があります。私たちの手法はそうしており、低精度モデルが高オッズで示す偽のエッジの大半を消します。
これは tipster の定番も説明します。ロングショットの accumulator です。各 leg が静かに割高にされ、それらが掛け合わさって、表示された配当が価値を大きく誇張するチケットになる。夢は本物ですが、その夢の値札は不正に吊り上げられています。
各試合でこれをどう適用しているかは、方法論で確認してください。 方法論 →
公開実績で、これらの考え方がどう機能するかを見る。キックオフ前に記録した全予想を、的中も外れも含めて掲載しています。