O viés favorito-longshot é uma das descobertas mais antigas e persistentes nos mercados de apostas: os longshots têm sistematicamente pior value do que os favoritos. Os apostadores pagam a mais pelo sonho de um grande prémio, e os bookmakers — sabendo disso — carregam uma fatia desproporcional da sua margem nas odds altas.
Os valores não são subtis. Ao longo de décadas de estudos, os favoritos fortes devolvem alguns pontos percentuais abaixo do valor justo, enquanto os longshots extremos podem custar aos apostadores 20% ou mais por aposta. Um outsider de 15.00 cotado por um bookmaker soft pode ter uma probabilidade real mais perto de odds de 20.00 — está a pagar uma taxa escondida de um quarto do preço.
Isto tem uma consequência prática para ler qualquer modelo de value ingênuo: divida o overround de um mercado igualmente entre os resultados e os longshots vão parecer constantemente value quando não são. Um devigging sério tem de remover margem de forma proporcionalmente maior dos outsiders — o nosso faz isso, e elimina a maioria das phantom edges que modelos baratos assinalam em odds altas.
Também explica um clássico de tipster: o acumulador de longshots. Cada perna discretamente sobrevalorizada contra si, multiplicada numa aposta cujo payout anunciado exagera de forma absurda o seu valor. O sonho é real; o preço do sonho é manipulado.
Veja como aplicamos isso em cada jogo na nossa metodologia. Metodologia →
Margem da casa (vig) e devigging Porque a taxa de acerto engana Odds justas
Veja estas ideias em ação no nosso histórico público — cada call registada antes do pontapé de saída, com as perdas incluídas.