Смещение фаворит–longshot — один из самых старых и устойчивых выводов на рынке ставок: longshot системно хуже value, чем фавориты. Игроки переплачивают за мечту о большом выигрыше, а букмекеры — зная это — закладывают непропорционально большую часть своей маржи в высокие коэффициенты.
Размеры не тонкие. По десятилетиям исследований, крупные фавориты возвращают на несколько процентов ниже fair value, тогда как экстремальные longshot могут стоить игрокам 20% и более на ставку. Андердог с коэффициентом 15.00 у мягкого букмекера может иметь истинную вероятность ближе к коэффициенту 20.00 — вы платите скрытую комиссию в четверть цены.
Это имеет практическое следствие для чтения любого наивного value-моделя: если просто равномерно делить overround рынка между исходами, longshot постоянно будут выглядеть как value, хотя это не так. Серьёзный devigging должен снимать маржу сильнее именно с андердогов — наш так и делает, и он убивает большую часть фантомных edges, которые дешёвые модели находят на высоких коэффициентах.
Это также объясняет классику tipster: accumulator из longshot. Каждый leg тихо переоценён против вас, а вместе они складываются в билет, чья заявленная выплата сильно завышает его реальную ценность. Мечта реальна; цена мечты — подстроена.
Посмотрите, как мы применяем это в каждом матче в нашей методологии. Методология →
Маржа букмекера (vig) и devigging Почему win rate вводит в заблуждение Fair odds
Посмотрите, как эти идеи работают в нашем публичном трек-рекорде — каждая ставка зафиксирована до начала матча, включая проигрыши.