Втори запис в нашето стратегическо гробище. Този боли повече от повечето, защото стратегията, която погребваме, наистина работеше — по метриката, която почти всички в аналитичната общност приемат за златен стандарт. Просто не носеше печалба.
„Steam chasing“ е залагане в посоката, в която коефициентите тепърва ще се движат: вземи 2.20 сега, гледай как затваря на 2.05 и прибери разликата като closing line value. Ако можеш да предвидиш движението на линията, би трябвало — теоретично — да печаташ CLV, а CLV уж е единственият показател, който не лъже.
Затова тествахме дали грешките в началните коефициенти могат да се предвиждат от публични данни (Elo рейтинги и форма спрямо началната линия). Честният отговор ни изненада: да. Корелацията между нашия сигнал и последвалото движение от отваряне до затваряне беше +0.04 до +0.08 — малка, но положителна в 4 от 4 сезонa извън извадката, с чисти контроли. Началната линия на пазара наистина съдържа малка част публично възстановима грешка.
Повечето betting съдържание би приключило тук, би ти продало модела и би показало графиката за CLV. Ето какво всъщност се случи, когато следвахме сигнала с виртуални пари.
Смърт #1 — маржът изяде edge-а. Следването на сигнала при началната цена на Pinnacle даде +1.9% CLV. Маржът на Pinnacle в тези пазари: ~3.3%. Сигналът беше реален; беше и по-малък от таксата за вход. Предвиди пазара и пак плати за привилегията.
Смърт #2 — проклятието на победителя. Така че го „подобрихме“: вземи най-добрите налични коефициенти от всички букмейкъри вместо това. CLV скочи до +5.2% — а симулираният bankroll падна до −2.4% ROI. Това е проклятието на победителя и е най-недообясняваното понятие в залаганията: максималната цена за който и да е изход е, непропорционално често, котирана от букмейкъра, който е допуснал грешка срещу себе си, която скоро ще поправи — или от такъв, чиято цена не можеш реално да вземеш в обем. Line-shopping срещу предсказващ сигнал систематично избира цените, които ласкаят CLV-то ти и изсушават портфейла ти. CLV, измерен спрямо най-добрата цена навсякъде, е vanity metric. CLV при един и същ букмейкър — вход и затваряне при същия букмейкър — е единствената честна версия и точно тази, която използва нашият track record.
Смърт #3 — прозорецът за изпълнение. Неправилните цени, които задвижват сигнала, живеят минути, не часове. Когато публичен данен сигнал се активира и човек постави залога, най-меките цени вече са изчезнали. Това, което остава, е средната цена — а средната цена съдържа маржа. Виж смърт #1.
Самият сигнал отива в чекмеджето „вярно, но безполезно“ — редом до нашето откритие, че 67% точност губи пари. Три преносими извода:
Всички числа са от нашето model investigation — пълният контекст е в аутопсията на 50 модели. Следва в гробището: която и стратегия да умре следваща в нашите pre-registered live tests.