Przykład obliczeniowy
Przy pięciu niezależnych zdarzeniach i założonym overround 5% na każdym rynku model daje 100 × (1 / 1.05)^5 = 78.35 na 100 stawki. To oznacza skuteczną oczekiwaną stratę 21.65%, a nie po prostu 5 × 5%. To przykład matematyczny, nie prognoza dla konkretnego kuponu.
Jak działa obliczenie
Model zakłada proporcjonalne wyceny z takim samym overround m na każdym zdarzeniu. Mnożnik oczekiwanego zwrotu to (1 / (1 + m / 100))^n, gdzie n to liczba zdarzeń. Skuteczna oczekiwana strata to 1 minus ten mnożnik. Wejściem jest overround rynku, a nie zmierzony zysk bukmachera ani Twoje własne szacowane edge.
Czego ten wynik nie mówi
Model zakłada niezależne typy, równe marże i brak przewagi w cenie. Zdarzenia skorelowane, różne marże, boosty, podatki, prowizje i zasady rozliczania mogą zmienić wynik. Oczekiwany zwrot to średnia z wielu powtórzeń przy tych założeniach; nie przewiduje, czy jeden akumulator wygra.
Najczęstsze pytania
Czy pięciozdarzeniowy kupon zawsze traci 21.65%?
Nie. Przykład opisuje oczekiwanie przy podanych założeniach. Pojedynczy kupon może wygrać albo przegrać stawkę.
Czy to oblicza wypłatę mojego kuponu?
Nie. Szacuje skumulowany koszt założonego overround. Podane łączne kursy decydują o wypłacie wygranego kuponu.
Dlaczego jedno zdarzenie przy overround 5% nie oznacza 5% oczekiwanej straty?
Przy proporcjonalnym wycenianiu zwrot wynosi 1 / 1.05, więc oczekiwana strata to około 4.76%. Overround i oczekiwana strata to różne wielkości.
Przeczytaj pełne wyjaśnienie →
Otrzymuj jedno przydatne wyjaśnienie co tydzień