Pe 23 iulie am înghețat regulile unui experiment public: luăm fiecare semnal de valoare publicat de site, îl verificăm față de prețul live Betfair la fiecare jumătate de oră și înregistrăm o simulare de pariu ori de câte ori prețul de pe exchange depășea probabilitatea noastră fair cu cel puțin 2.5% după comision. Mize Half-Kelly pe un bankroll simulat, decontate la rezultate reale, fiecare decizie pe un registru public. Fișierul a fost hash-uit și timestampat, ca nimeni, inclusiv noi, să nu poată muta ținta.
Două luni și 262 de pariuri decontate mai târziu, îl închidem. Nu pentru că ar fi picat pragul. Ci din cauza a ceea ce a arătat registrul când l-am privit corect.
| Valoare | |
|---|---|
| Pariuri decontate | 262 |
| Rată de succes / break-even la cota medie 2.50 | 43.9% / 40.0% |
| ROI, ponderat cu miza (half-Kelly) | +3.4% |
| ROI, miza fixă o unitate per pariu | +0.8% |
| Closing line value vs Pinnacle close | +2.5%, 61% dintre pariuri pozitive |
| CLV așa cum a fost publicat inițial | +6.5%, 83% dintre pariuri pozitive |
Ultimele două rânduri sunt partea incomodă. Până săptămâna aceasta, registrul compara prețul Betfair back cu cotele de închidere brute ale Pinnacle. Cotele brute ale Pinnacle includ marja — aproximativ 4.95% overround pe aceste meciuri, adică în jur de 1.7 puncte per selecție. Un preț de exchange nu are marjă. Așa că un preț de exchange va "bate" aproape prin construcție un preț brut de bookmaker, iar CLV-ul publicat era umflat cu aproximativ patru puncte.
Regula pre-înregistrată spunea "same-book CLV versus Pinnacle close". Same-book trebuie să însemne același tip de preț, ceea ce înseamnă close-ul devigged, folosind același power devig pe care îl folosește fiecare altă pagină de pe acest site. Recalculat astfel, CLV-ul fiecărui pariu din registru a fost corectat, iar media este +2.5%, nu +6.5%. Aceasta este a doua eroare de măsurare pe care am găsit-o și am dezvăluit-o luna aceasta; prima a folosit cotele in-play drept cote de închidere. Preferăm să le publicăm noi decât să le găsească altcineva.
Cifra totală ascunde o împărțire prea clară ca să fie zgomot.
| Segment | Pariuri | ROI |
|---|---|---|
| Fair price vechi (citire benchmark mai veche de 2 h) | 77 | −14.8% |
| Pariu plasat cu 3 până la 8 ore înainte de start | 59 | −21.0% |
| Lichiditate Betfair sub 500 | 115 | −7.0% |
| Nucleul curat: fair proaspăt, sub 3 h, lichiditate ≥ 500 | 119 | +15.3% ponderat, +2.4% fix |
| Tot ce e în afara nucleului | 143 | −6.3% |
Fiecare dintre cele trei segmente perdante are un mecanism, nu doar o perioadă proastă.
Fair vechi. Probabilitatea noastră fair este derivată din piața sharp. Când cea mai recentă citire live a acelei piețe era mai veche de două ore, codul revenea la prețul fair înregistrat când semnalul a fost detectat prima dată — uneori cu zile înainte. Un "edge" măsurat față de un preț vechi de zile este în mare parte faptul că linia s-a mișcat între timp, nu valoare. Semnul este vizibil: aceste pariuri au avut cel mai mare CLV și cele mai slabe rezultate.
Execuție timpurie. Am taxat un edge suplimentar de 2% pentru pariurile plasate cu mai mult de 2.5 ore înainte de start. Nu a fost suficient. Prețul fair se degradează pur și simplu odată cu distanța față de start; formațiile, știrile și banii vin mai târziu.
Lichiditate subțire. Specificația însăși avertiza că prețurile afișate pe Betfair la lichiditate redusă "s-ar putea să nu poată fi executate la volum" și ar flata rezultatele. Așa a fost. Sub lichiditate 500, CLV părea mai bun și rezultatele erau mai slabe, exact cum arată un preț care de fapt nu există.
Așa-numitul "edge paradox" — pariurile cu cel mai mare edge revendicat, 8 până la 12%, au pierdut cel mai mult la −34.9% — este aceeași constatare dintr-un alt unghi. Cele mai mari edge-uri erau disproporționat de vechi, timpurii sau subțiri. Un edge de 10% pe Betfair este un artefact de date.
Nucleul curat este +15.3% ponderat cu miza, ceea ce sună a strategie. La mize fixe este +2.4% pe 119 pariuri, într-un interval care include confortabil zero. Diferența vine din 17 pariuri mari half-Kelly care s-au nimerit să câștige. Dimensionarea Kelly multiplică orice spune estimarea edge-ului tău, iar unde estimarea a fost umflată (cele trei segmente de mai sus), a multiplicat și pierderile. ROI-ul ponderat pe un eșantion mic îți spune cine a avut noroc, nu cine are edge.
Așadar, rezumatul onest al v1 este cel pe care l-am scris înainte să înceapă: simulările noastre au indicat că edge-ul semnalelor de valoare pe exchange este practic zero, iar 262 de pariuri nu au contrazis asta.
Ia registrul v1, aplică cele trei filtre, publică +15%. Asta este exact selecția post-factum pe care petrecem mare parte din acest site criticând-o la tipsteri, iar pre-înregistrarea există tocmai ca să ne oprească să facem asta. v1 rămâne așa cum a rulat, cu CLV-ul corectat, pe un registru pe care nimeni nu-l poate edita.
În schimb, cele trei lecții sunt acum reguli într-un succesor pre-înregistrat separat, TIPS-EXP-003: doar fair proaspăt sau skip, execuție doar în ultimele trei ore înainte de start, lichiditate de cel puțin 500, ROI raportat atât fix, cât și ponderat, CLV față de close-ul devigged. Pragul lui este mai strict decât al v1: 150 sau mai multe pariuri cu ROI la miză fixă peste zero și un interval care exclude zero. Ipoteza declarată este "aproape break-even, posibil ușor pozitiv". A început azi, cu propriul hash și timestamp, iar registrul lui este live aici.
Dacă v2 ajunge și el la zero, acela va fi rezultatul și va fi publicat la fel.
Note metodologice: 262 de pariuri înregistrate între 18 iulie și 21 septembrie 2026, sub regulile înghețate ale TIPS-EXP-002; documentul complet autopsy cu SHA-256 și ancoră OpenTimestamps în depozitul public de înregistrări. CLV = preț Betfair back × probabilitatea de închidere Pinnacle devigged − 1. ROI fix = media lui (cota − 1) × 0.98 la câștiguri și −1 la pierderi. ROI-urile pe segmente sunt ponderate cu miza, dacă nu se precizează altfel.