Em 17 de julho de 2026, antes do início da temporada italiana, congelámos as regras de um teste forward e publicámo-las com um hash SHA-256 e uma prova OpenTimestamps: apostar no empate, unidade fixa, em todos os jogos da Serie A e da Serie B em que o preço de abertura do empate da Pinnacle seja 3.50 ou inferior. Sem outro filtro, sem plano de staking, sem paragem antecipada. Métrica principal: closing line value contra o fecho da própria Pinnacle. Duração: toda a temporada 2026-27.
A razão de existir é um backtest de seis temporadas no qual empates cegos na Serie B renderam +7.2% a preços de abertura (intervalo de 95% +0.5% a +14.3%, positivo em seis de seis temporadas) e a banda combinada "Italy, draw at 3.50 or shorter" rendeu +13.6%. Backtests desse tipo são exatamente aquilo em que não confiamos, e é por isso que o teste é forward e as regras foram fixadas primeiro.
Cinco semanas depois, eis o que o registo diz, e duas coisas que não diz por si só.
| Valor | |
|---|---|
| Seleções registadas (antes do pontapé de saída) | 51 |
| Liquidadas | 38 |
| Empates | 12 (31.6%) |
| Preço médio de abertura | 3.24 (implícito 30.9%) |
| Taxa de acerto de equilíbrio a esse preço | 30.9% |
| Lucro, unidade fixa de 1 | +1.03 unidades |
| ROI com stake fixo | +2.7%, intervalo de 95% −41.6% a +53.7% |
| Average closing line value | −0.14%, intervalo de 95% −1.84% a +1.47% |
| Linha de fecho batida | 18 de 38 |
Por liga: Serie A 15 seleções, 5 empates, +1.69 unidades, CLV +0.92%; Serie B 23 seleções, 7 empates, −0.66 unidades, CLV −0.83%.
A taxa de acerto está dentro de um único empate da taxa implícita do mercado, o lucro é uma unidade e o intervalo do ROI cobre noventa e cinco pontos percentuais. No dia a dia parece isto: 5 de setembro, zero empates em quatro, −4 unidades; 6 de setembro, quatro em seis, +7.07; 12 de setembro, cinco em seis, +9.96. É assim que 38 apostas se parecem, e nada nisto deveria atualizar a crença de ninguém numa direção ou noutra. O número que vai resolver a questão é o CLV, cujo intervalo já está estreito em ±1.7 pontos e será cerca de ±0.5 até junho; o ROI continuará a ser ruído nessa altura.
A regra 6 da especificação diz que falhas técnicas são documentadas, não reparadas. Entre 12 de agosto e 1 de setembro o nosso feed de odds ficou sem créditos do fornecedor. A jornada 2 de ambas as ligas (28 a 31 de agosto, vinte jogos) não tem, portanto, preços de abertura na nossa base de dados nem seleções no registo. Poderíamos reconstruir esses preços a partir de outras fontes e adicionar agora as seleções; conhecemos os resultados, por isso não o faremos. Cerca de um terço da amostra que já deveríamos ter está em falta, e continua em falta. O registo contém a nota.
Até ontem o registo mostrava um average closing line value de +30%. Esse não é um bom número; é um número impossível. Um empate que abre a 3.37 não fecha a 1.20 antes do pontapé de saída — mas a 0–0 aos 80 minutos fecha, e foi daí que veio o preço.
O nosso coletor de odds guarda o que quer que o fornecedor devolva, e o fornecedor devolve preços in-play para jogos que já começaram. O código de liquidação tomou "o snapshot mais recente da Pinnacle" como preço de fecho sem parar no pontapé de saída. Dezassete das 38 seleções liquidadas tinham o seu "close" apanhado durante o jogo. Com um cutoff no pontapé de saída e uma recomputação, o CLV médio passou de +30.4% para −0.14%. Resultados e lucro nunca foram afetados; apenas os preços de fecho e a coluna CLV estavam errados. A mesma contaminação afetou o nosso bookmaker margin index, onde cerca de 12% dos pares bookmaker-jogo usavam um preço in-play como "o último preço pré-jogo"; foi reconstruído apenas com snapshots antes do pontapé de saída.
Há duas coisas que vale a pena dizer claramente. Primeiro, o pré-registo impede-nos de escolher o que contar; não faz nada para evitar que o contemos mal. A defesa contra isso é publicar dados ao nível da aposta para que outras pessoas encontrem o que nos escapou, e tratar qualquer número que pareça demasiado bom como um bug até prova em contrário — foi assim que este foi encontrado. Segundo, um CLV de +30% num registo público teria sido a cifra mais citada neste site dentro de um mês. Estamos a publicar a correção com a mesma visibilidade que teríamos dado à alegação.
O critério de sucesso foi declarado antecipadamente: média de CLV no fim da temporada positiva com um intervalo de 95% que exclua zero, medido contra o fecho da Pinnacle no mesmo mercado. Ao ritmo atual de doze a catorze seleções por jornada haverá algures à volta de quatrocentas até junho. Até lá o registo atualiza-se de seis em seis horas, cada seleção é registada antes do pontapé de saída e o snapshot diário de todo o histórico é carimbado externamente. Se a vantagem no empate do backtest for real, isso aparecerá no CLV muito antes de aparecer no lucro. Se não for, diremo-lo, no mesmo sítio.
Notas metodológicas: universo e regras como em TIPS-EXP-001. Preço de fecho = último preço de empate da Pinnacle capturado no momento do pontapé de saída ou antes; CLV = preço de abertura ÷ preço de fecho − 1. Os intervalos são bootstraps de 20,000 amostras sobre as seleções liquidadas. Todas as páginas de estratégia: Strategy Board. Contexto: closing line value, variance and sample size.