Teine sissekanne meie strateegia surnuaias. See teeb rohkem haiget kui enamik, sest maetav strateegia töötas tegelikult — selle mõõdiku järgi, mida peaaegu kõik analüütikakogukonnas peavad kullastandardiks. See lihtsalt ei toonud kasumit.
"Steam chasing" tähendab panustamist selles suunas, kuhu koefitsiendid kohe liikuma hakkavad: võta praegu 2.20, vaata, kuidas see sulgub tasemel 2.05, ja pista vahe taskusse kui closing line value. Kui suudad joone liikumist ette näha, peaksid teoorias teenima CLV-d, ja CLV peaks olema see üks mõõdik, mis ei valeta.
Seega testisime, kas avakoefitsientide vead on avalike andmete põhjal ennustatavad (Elo reitingud ja vorm vs avajoon). Aus vastus üllatas meid: jah. Meie signaali ja sellele järgneva avamisest sulgemiseni liikumise korrelatsioon oli +0.04 kuni +0.08 — väike, aga positiivne 4-st 4-st out-of-sample hooajast, puhaste kontrollidega. Turu avajoon sisaldab tõesti väikest osa avalikult taastatavast veast.
Enamik kihlveosisu lõpetaks siin, müüks sulle mudeli ja näitaks CLV graafikut. Siin on see, mis tegelikult juhtus, kui me signaali simuleeritud rahaga järgisime.
Surm #1 — margin sõi edge'i ära. Signaali järgimine Pinnacle'i avahinnaga andis +1.9% CLV. Pinnacle'i margin neil turgudel: ~3.3%. Signaal oli päris; see oli lihtsalt väiksem kui tollipunkt. Sa ennustasid turgu ja maksid ikkagi privileegi eest.
Surm #2 — võitja needus. Nii et me "parandasime" seda: võtame selle asemel kõigi bookide seast parima saadaoleva koefitsiendi. CLV tõusis +5.2% — ja simuleeritud bankroll langes −2.4% ROI-ni. See on võitja needus ja kõige vähem õpetatud mõiste kihlveos: mis tahes tulemuse maksimaalne hind on ebaproportsionaalselt sageli pakutud just selle booki poolt, kes on teinud vea enda kahjuks, mille nad peagi parandavad — või sellise poolt, kellelt sa tegelikult seda summat kätte ei saa. Joonega ostlemine ennustussignaali vastu valib süstemaatiliselt hinnad, mis ilustavad su CLV-d ja kuivatavad su rahakotti. CLV mõõdetuna parima hinnaga ükskõik kus on edevusmõõdik. Sama booki CLV — sisenemine ja sulgumine samas bookis — on ainus aus variant, ja just seda kasutab meie track record.
Surm #3 — teostusaken. Valehindamised, mis signaali käivitasid, elavad minuteid, mitte tunde. Selleks ajaks, kui avalike andmete signaal süttib ja inimene panuse teeb, on pehmemad hinnad kadunud. Alles jääb keskmine hind — ja keskmine hind sisaldab marginit. Vaata surma #1.
Signaal ise läheb sahtlisse "tõene, aga kasutu" — koos meie järeldusega, et 67% tabavus ei too kasumit. Kolm kaasavõetavat õppetundi:
Kõik numbrid pärinevad meie mudeliuuringust — täielik taust 50 mudeli lahkamises. Järgmisena surnuaias: see strateegia, mis sureb järgmisena meie eelregistreeritud live-testides.